Что такое ICO и как на этом заработать

Initial Coin Offering, или ICO, означает первичное размещение токенов — купонов для оплаты будущих услуг площадки. Они представляют собой фиатные деньги или криптовалюты, распределяемые среди инвесторов. Кроме оплаты услуг, покупатели токенов могут торговать ими на биржах.

Отличие от IPO состоит в том, что вкладчики не получают права собственности на долю компании и не имеют возможности влиять на принятие управленческих решений. Они просто финансируют проект с целью получения от него неких благ. По сути это лишь один из вариантов краудфандинга. Поэтому второе название ICO — crowdsale («краудсейл»).

Пример: токены проекта Storj позволяют купить дисковое пространство в облаке или увеличить скорость загрузки. Их можно заработать, предоставив часть своего жесткого диска в распоряжение проекта.

Выпуск собственных электронных денег позволяют проекту обеспечить собственное финансирование путем продажи токенов за криптовалюту или реальные деньги. Заодно эмиссия токенов решает проблему будущей монетизации проекта.

Почему все говорят об ICO

По данным компании Smith&Crown, в 2017 году через ICO было вовлечено свыше 180 миллионов инвестиций. Это на 80% выше прошлогоднего показателя. На текущий момент динамика развития только увеличивается.

Мнения об ICO разделились. Одни акцентируют внимание на возможных мошеннических схемах, другие сетуют на недостаток государственного контроля, третьи заявляют о краудсейле как о революционной модели экономики.

Права в том, что криптовалюта — это не более, чем инструмент. Нет ничего удивительного, что некоторые пытаются просто заработать на ажиотаже, возникшем вокруг новой темы, а другие предлагают реальные инновационные решения, меняющие лицо современного рынка.

ICO или IPO?

Схожесть обеих схем заключается в первоначальной цели — сбор средств для реализации бизнес-проекта. Оба они стартуют на стадии, когда проект еще даже не имеет готового продукта. Initial Public Offering (IPO) отличается тем, что вместо токенов реализуются акции компании. Это дает право собственности на часть компании и право влияния на принятия управленческих решений на собраниях акционеров.

Другое важное отличие IPO — госрегулирование. Реализация акций всегда регулируется на законодательном уровне. Кроме того, к эмитентам предъявляются определенные требования. Например, в США они должны быть зарегистрированы в качестве акционерного общества и в комиссии по ценным бумагам (SEC). Такая система усложняет привлечение инвестиций, но дает определенные гарантии инвесторам.

Привлечь деньги на развитие или запуск проект через ICO намного легче, зато вкладчики в таком случае абсолютно не застрахованы от экономических рисков и мошенничества.

Цели инвестиций в токены

Приобретая токены, инвесторы рассчитывают на один из вариантов получения прибыли:

  • перепродажа токенов после подорожания (в случае, если проект будет удачным);
  • приобрести услуги за токены после запуска проекта (цена в этом случае будет ниже обычной).

Еще одна причина вложений в ICO, которую нельзя отнести к инвестициям — поддержка заинтересовавшего проекта. Этот вариант больше похож на пожертвования и покупатель токенов не обязательно рассчитывает на прибыль.

Риски участия в ICO

Ни в одной стране не существует законов, регулирующих первичное размещение токенов. Соответственно, эти сделки основываются исключительно на доверии и главный риск в их проведении — мошенничество. Встречаются недобросовестные «бизнесмены», которые собирают деньги на реализацию фальшивого проекта с целью обогащения.

Помимо мошенничества, есть и другие риски. Для инвестора они состоят в том, что проект может разочаровать своей реализацией или не дожить до появления конечного продукта. Для предприятия же проблема состоит в проведении ICO в один этап. Из-за этого дальнейшее финансирование проекта очень затруднено, что создает проблемы пополнения оборотных средств в долгосрочной перспективе.

Как защититься от обмана в ICO

Первое, на что следует обратить внимание — token sale agreement (соглашение о продаже). Нередко уже в нем можно встретить важные детали, о которых организаторы ICO предпочли умолчать в официальных заявлениях. Существуют и другие индикаторы надежности проекта:

  • публичная оферта с правилами и соглашениями, опубликованная на сайте;
  • готовый прототип продукта, доказывающий работоспособность проекта;
  • грамотная подробная документация;
  • наличие escrow — счета, учитывающего имущество, деньги или документы до (или после) наступления определенных обстоятельств;
  • официальная регистрация компании;
  • безупречная репутация организаторов.

О добросовестности проекта говорят и такие показатели:

  • наличие обоснования проведения ICO и выпуска собственных токенов;
  • наличие планов развития проекта;
  • ведение открытого диалога с инвесторами;
  • существование рабочей текстовой версии протокола;
  • возможность прямого заработка внутрипроектной валюты для обеспечения дополнительными ресурсами;
  • оглашение конкретной суммы, необходимой для успешного запуска проекта;
  • владение основателями большой долей токенов проекта (от 10% до половины выпущенных монет);
  • обязательства основателей не обменивать токены в первые годы работы проекта (до 3 лет).

Для завоевания доверия инвесторов проекты нередко привлекают в качестве арбитра третью сторону, выступающую посредником. Также проекты организуются в качестве юрлиц и связывают себя ограничениями по расходованию средств, вовлеченных через ICO.

Хороший признак, если раскрываются личности главных участников проекта.

И запомните: перспективный проект просто обязан иметь бизнес-план, основную идею и опубликованные оценки экспертов.

Перед вложением средств ответьте для себя на вопросы:

  • Существуют ли преимущества у запускаемого сервиса или создаваемого инструмента?
  • Насколько эффективно система может конкурировать с развитыми аналогами?

Как принять участие в ICO

Чтобы инвестировать в проект, необходимо иметь биткоины, эфир или иную криптовалюту. Завести кошелек не составит труда, а купить токены можно непосредственно на сайте проекта. Для поиска подходящего инвестиционного объекта существуют специализированные информационные ресурсы: Smith&Crown,

ICO Alert и прочие. Недавно стартовала специализированная площадка — Coinlist, на которой предполагается создание контрактной базы и системы отсеивания проектов. Такая платформа облегчит жизнь инвесторов, особенно неискушенных в работе с ICO.

Как провести ICO собственного проекта

Основной этап становление проекта — его развитие, реклама и продажи. Лишь после этого можно рассчитывать на успешное ICO.

«Сырая» валютная система или банальный клон биткоина не смогут завоевать интерес инвесторов. Поэтому не стоит идти по быстрому пути, копируя существующие системы и внося в них косметические изменения.

Только глубокие знания в программировании и действительно свежая оригинальная идея способны обеспечить успех начинания.

Получить финансирование проекта можно на любом из сайтов, специализирующихся на ICO.

Примеры успешных и громких ICO

Первым проведенным ICO был выпуск в 2013 году токенов Mastercoin для разработки финансовых сервисов, основанных на биткоинах.

Если судить по объему привлеченных средств за короткое время, лучшим проектом ICO был Bancor. Он летом 2017 года сумел собрать почти 400000 ETH за три часа. Еще один пример быстрого краудсейла — браузер Brave, который собрал 35 миллионов долларов всего за полчаса.

Стоит отметить Storj и Aragon: первый собрал 30 миллионов долларов за неделю, второй получил запланированные 25 миллионов за 15 минут.

Одна из самых известных криптовалют — Ethereum — появилась в 2014 году благодаря ICO. Во время старта эфир продавался по цене 0,3 доллара за единицу, сегодня же он стоит почти 300 долларов.

Шумная история случилась с Децентрализованным инвестиционным фондом (DAO) на основе платежной системы Ethereum. Он сумел собрать более 150 миллионов долларов, однако вскоре хакеры увели со счетов почти 40 миллионов. Программисты, работающие с Ethereum, вмешались в его реестр и смогли вернуть большую часть похищенного. Однако этот факт противоречил принципам созданий криптовалюты, подразумевающим невозможность вмешательства и внесения создателями изменений в реестр операций. Поэтому группа недовольных пользователей создала новую валюту — Ethereum Classic.

Не обошлось и без мошенничества. Dogecoin обменной платформы Moolah понесли невосполнимые репутационные и финансовые потери после того, как Алекс Грин, создавший ее, скрылся с деньгами инвесторов и клиентов.

Джорджу Гарза грозит 20 лет тюрьмы за мошенничество после того, как долгое время обманывал инвесторов PayCoin, обещая развить платформу и сделать ее откровением среди криптовалют.

Инфосфера